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台灣證券交易所 公司治理中心

新聞稿Events and Publications

臺灣指數公司推出臺灣上市上櫃中小型公司治理指數,兼具成長及品質特色。

發布時間:民國107年05月24日

【指數公司新聞稿】

公司治理為全球重要投資趨勢,係國際上投資股票決策的重要觀察指標,金管會及國內投資人對於企業之公司治理表現亦日漸重視。繼證交所於2015年6月29日發布臺灣公司治理100指數後,臺灣指數公司於2018年5月28日推出臺灣上市上櫃中小型公司治理指數,篩選出臺灣公司治理良好及獲利能力佳的上市上櫃中小型股票,希望能使投資人在重視公司治理的同時,亦能獲得兼具成長潛力的投資報酬。

目前臺灣公司治理100指數主要成分股多為大型上市股票,臺灣指數公司新推出的臺灣上市上櫃中小型公司治理指數係選取上市上櫃公司治理評鑑結果前20%的公司,再以中小型上市上櫃公司股票(市值低於上市公司第50大)為指數成分股篩選範圍,評量股票流動性後,繼而運用財務指標評分方法將公司營運能力、獲利能力及經營效率列為進一步篩選標準,每年篩選出50檔成分股,其中以電子業為大宗,占6成以上,最新市值前十大成分股如附表一。

臺灣指數公司指出,依據近三屆公司治理評鑑結果進行指數回測(如附表二),臺灣中小型上市上櫃公司治理指數於回測期間的總報酬高達41.27%,優於同期間臺灣加權指數(28.25%)、櫃買指數(22.43%)及臺灣中型100指數(21.53%)的總報酬表現;年平均報酬亦達13.54%,同樣優於臺灣加權指數(9.77%)、櫃買指數(8.54%)及臺灣中型100指數(8.01%),充分顯示臺灣上市上櫃中小型公司治理指數可篩選出同時具成長潛力且績效表現佳的投資組合。另外,現金股息部分,回測期間每年均有超過5%的股息殖利率,股利報酬亦十分豐厚,適合金融商品發行人或大型機構投資人採用作為發行指數連結商品之應用,如ETF、ETN、指數基金或店頭商品等。

公司治理是指一種指導及管理企業的機制,金管會對於公司治理的推動與改革更是不遺餘力,今年推出「新版公司治理藍圖(2018~2020)」,可望強化落實企業經營人的責任,並保障股東的合法權益及兼顧其他利害關係人的利益。臺灣中小型上市上櫃公司治理指數的推出,將為國內投資人及機構法人帶來更多公司治理投資的新選擇,共同促進國內公司治理投資環境的發展。
 
附表一:市值前十大成分股

股票代號 公司名稱 產業
5347 世界 電子-半導體
2324 仁寶 電子-電腦及週邊設備
2356 英業達 電子-電腦及週邊設備
9910 豐泰 其他
2227 裕日車 汽車工業
3231 緯創 電子-電腦及週邊設備
3034 聯詠 電子-半導體
3702 大聯大 電子-電子通路
2377 微星 電子-電腦及週邊設備
3105 穩懋 電子-半導體
註:1.資料來源:臺灣指數公司整理。 2.資料採2017定審資料。 3.指數市值前十大成分股係採依指數編製規則設算,非為推介目的。
 
附表二:近三屆回測結果
比率分析 總報酬 年平均報酬
臺灣中小型公司治理報酬指數 41.27% 13.54%
臺灣加權報酬指數 28.25% 9.77%
櫃買報酬指數 22.43% 8.54%
臺灣中型100報酬指數 21.53% 8.01%

註:1.資料來源:證交所及櫃買中心,臺灣指數公司整理。 2.資料計算採Total Return Daily data。 3.計算期間為2015/5/15~2018/3/31。 4.歷史資料模擬投資組合之結果,不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效。

經濟日報報導

工商時報報導